Quellensteuer BREAKING DOWN Quellensteuer Es gibt zwei verschiedene Arten von Quellensteuer, die von der Internal Revenue Service (IRS) eingesetzt werden, um sicherzustellen, dass korrekte Steuern in verschiedenen Situationen einbehalten werden. Die erste und häufiger diskutiert wird die Verrechnungssteuer auf persönliches Einkommen, die von jedem Arbeitgeber in den Vereinigten Staaten durchgeführt werden muss. Die andere Form der Verrechnungssteuer wird gegen Nichtresidenten der Vereinigten Staaten erhoben, um sicherzustellen, dass korrekte Steuern auf Einkommensquellen in den Vereinigten Staaten erworben werden. US-ansässige Quellensteuer Quellensteuer ist eine Möglichkeit für die US-Regierung an der Quelle des Einkommens zu besteuern, anstatt zu versuchen, Einkommenssteuer zu sammeln, nachdem sie verdient ist. Dieses System wurde 1943 in Begleitung einer großen Steuererhöhung umgesetzt. Zu der Zeit, als man glaubte, es wäre schwer, Steuern zu sammeln, ohne sie aus der Quelle zu sammeln. Die meisten Mitarbeiter sind gesetzlich geregelt und unterliegen der Quellensteuer, wenn sie durch Ausfüllen des IRS Form W-4 eingestellt werden. Das Formular schätzt die Höhe der Steuern, die fällig sind. Im Allgemeinen wünschen Sie ungefähr 90 Ihrer geschätzten Einkommensteuern, die durch die Regierung auf diese Weise zurückgehalten werden. Es stellt sicher, dass Sie nie fallen auf Einkommensteuern, die einige schwere Strafen hat, sondern stellt auch sicher, dass Sie nicht über das ganze Jahr über überfordert werden. Anleger und unabhängige Vertragspartner sind von der Quellensteuer befreit, aber nicht von der Einkommensteuer. Wenn diese Klassen von Steuerpflichtigen zurückfallen, können sie sicherstellen, dass die Quellensteuer zurückerstattet wird. Das ist ein höherer Steuersatz von Steuerabzug auf 28 gesetzt. US-Staaten können auch staatliche Einkommenssteuern und 41 Staaten verwenden Quellensteuer-Systeme sowie zu gewährleisten, effiziente Steuererhebung von Bewohnern. Staaten verwenden eine Kombination des IRS W-4 Formulars oder ihrer eigenen Arbeitsblätter. Neun Staaten berechnen keine Einkommensteuer. Ausländische Quellensteuer Das gleiche System der Einkommenssteuer für ausländische Ausländer der Vereinigten Staaten wird eingesetzt, um eine effektive und effiziente Steuererhebung für die US-Regierung zu gewährleisten. Alle ausländischen Staatsbürger, die den Greencard-Test nicht bestanden haben oder eine wesentliche Präsenzprüfung bestanden haben, müssen das Formular 1040NR einreichen, wenn sie sich im Laufe des Jahres in einem Handel oder einer Geschäftstätigkeit in den Vereinigten Staaten engagieren. Es gibt Standard-IRS Abzug und Freistellung Tabellen, damit Sie herausfinden, wann sollten Sie zahlen US-Steuern und die Abzüge sind möglich zu behaupten. Quellensteuer ist notwendig für die überwiegende Mehrheit der Menschen, die Einkommen aus einem Handel oder Unternehmen in den Vereinigten Staaten zu verdienen. Philippinen. Unternehmensbesteuerung unter dem National Internal Revenue Code der Philippinen Unter der Philippine39s National Internal Revenue Code von 1997 (die Abgabenordnung) umfasst der Begriff Corporation Partnerschaften, egal wie geschaffen oder organisiert, Aktiengesellschaften, gemeinsame Konten (cuentas en participation ), Vereinigungen oder Versicherungsunternehmen, jedoch ohne allgemeine Berufspartnerschaften und ein Joint Venture oder Konsortium, das für die Durchführung von Bauprojekten oder für Erdöl-, Kohle-, Geothermie - und andere Energieoperationen im Rahmen einer Betriebs - oder Konsortialvereinbarung im Rahmen eines Dienstleistungsvertrages gegründet wurde Mit der Regierung 1 Nach der Abgabenordnung gibt es drei (3) Arten von steuerpflichtigen Körperschaften - eine inländische Körperschaft, eine gebietsansässige ausländische Körperschaft und eine gebietsfremde ausländische Körperschaft. Ein inländischer Konzern ist ein nach dem philippinischen Recht geschaffenes oder organisiertes Unternehmen 2. Eine inländische Körperschaft ist steuerpflichtig auf alle Einkünfte, die von den Quellen innerhalb und ohne die Philippinen abgeleitet werden 3. Eine ausländische Körperschaft ist eine Körperschaft, die nach den Gesetzen irgendeines ausländischen Staates organisiert, zugelassen oder existiert. 4 Eine ausländische Körperschaft ist entweder ansässig - eine Körperschaft, die Handel oder Geschäft in den Philippinen beschäftigt 5. Oder eine gebietsfremde Person - eine Körperschaft, die nicht in Handel und Gewerbe auf den Philippinen tätig ist 6. Beachten Sie jedoch, dass eine ausländische Aktiengesellschaft, die auf den Philippinen Handel oder Geschäfte tätigen möchte, zunächst eine Lizenz von der philippinischen Wertpapieraufsichtsbehörde sichern sollte. 7 Eine ausländische Körperschaft, ob gebietsansässig oder gebietsfremd, wird nur auf Einkünfte besteuert, die aus Quellen auf den Philippinen stammen. 8 Die folgenden Posten werden unter anderem als Einkommen aus Quellen innerhalb der Philippinen betrachtet 9: Interessen Dividenden Entschädigung für Arbeit oder persönliche Dienstleistungen, die in den Philippinen Mieten und Lizenzgebühren von Eigentum in den Philippinen oder von irgendeinem Interesse an solchen Immobilien, einschließlich Vermietung oder Lizenzgebühren für: Die Verwendung oder das Recht oder die Berechtigung, auf den Philippinen Urheberrechte, Patent, Design oder Modell, Plan, geheime Formeln oder Verfahren, Firmenwerte, Marken, Handelsmarken oder ähnliche oder ähnliche Vermögensgegenstände oder Rechte zu verwenden Das Recht, in den Philippinen jede industrielle, gewerbliche oder wissenschaftliche Ausrüstung einzusetzen Die Bereitstellung von wissenschaftlichen, technischen, industriellen oder gewerblichen Kenntnissen oder Informationen Die Bereitstellung jeglicher Unterstützung, die untergeordnet und subsidiär ist und als Mittel zur Ermöglichung der Anwendung oder des Genusses zur Verfügung gestellt wird Eines solchen Vermögens oder Rechts, wie es in Buchstabe a erwähnt wird, die in Absatz (b) genannten Ausrüstungsgegenstände oder die in Absatz (c) erwähnten Kenntnisse oder Informationen, die die Erbringung von Dienstleistungen durch eine nichtansässige Person oder Sein Angestellter im Zusammenhang mit der Nutzung von Eigentum oder Rechten, die Eigentum oder der Anlage oder dem Betrieb von Marken, Maschinen oder anderen Geräten, die von dieser nicht ansässigen Person gekauft wurden Technische Beratung, Unterstützung oder Dienstleistungen im Zusammenhang mit der technischen Verwaltung oder Verwaltung von wissenschaftlichen, Industrielles oder gewerbliches Unternehmen, Venture, Projekt oder Regelung und Nutzung oder Benutzung von: Filmbildfilmen Folien oder Videobänder zur Verwendung in Verbindung mit Fernsehgeräten und Bändern zur Verwendung in Verbindung mit Rundfunk. Gewinne, Gewinne und Erträge aus dem Verkauf von Immobilien in den Philippinen und Gewinne, Gewinne und Erträge aus dem Verkauf innerhalb der Philippinen des persönlichen Eigentums abgeleitet. Jedoch werden Gewinne aus dem Verkauf von Aktien der inländischen Aktiengesellschaft, die aus Quellen innerhalb der Philippinen stammen, unabhängig davon, wo diese Aktien verkauft werden, behandelt. Besteuerung der inländischen Kapitalgesellschaften mit Ausnahme bestimmter passiver Einkommen und Einkommen von inländischen gemeinnützigen privaten Bildungseinrichtungen und Krankenhäusern 11. Eine inländische Körperschaft wird mit zweiunddreißig Prozent (32) ihres steuerpflichtigen Einkommens besteuert, das ist sein Bruttoeinkommen aus allen Quellen innerhalb und ohne die Philippinen weniger zulässige Abzüge. 12 Diese zulässigen Abzüge betragen 13: Ordentliche und notwendige Handels - oder Betriebsausgaben In einem steuerpflichtigen Jahr gezahlte oder entstandene Zinsen auf Verschuldung im Zusammenhang mit dem Steuerpflichtigen oder dem Erwerb von Steuern Steuern und Abgaben, Art, die dazu neigt, den Wert der beurteilten Eigenschaft zu erhöhen. Die Einkommensteuer, die von der Behörde eines anderen Landes erhoben wird, ist entweder als Abzug oder Steuergutschrift erlaubt. Eine ausländische Aktiengesellschaft darf jedoch keine Steuergutschrift für die vom Ausland erhobenen Steuern gewähren. Verluste, die im Laufe des Steuerjahres tatsächlich anfallen und nicht durch Versicherung oder andere Formen der Entschädigung entschädigt werden und in Geschäften oder Geschäften entstanden sind, einschließlich Verlusten von Verlusten Zulässige Abzüge über das Bruttoeinkommen des Unternehmens oder Unternehmens für ein dem aktuellen steuerpflichtigen Jahr unmittelbar vorangehendes steuerpflichtiges Jahr, das zuvor nicht als Abzug vom Bruttoeinkommen verrechnet worden ist, werden für die nächsten drei (3) Steuerpflichtige Jahre unmittelbar nach dem Jahr des Verlustes, vorausgesetzt, dass es keine wesentliche Änderung in das Eigentum der Gesellschaft Bad Debts mit Ausnahme derjenigen, die in bestimmten Transaktionen zwischen verbundenen Parteien abschreiben Wohltätigkeit und andere Beiträge oder Geschenke tatsächlich gezahlt oder in Das steuerpflichtige Jahr oder die Verwendung der Regierung der Philippinen oder einer ihrer Organe oder eine politische Unterabteilung ausschließlich für öffentliche Zwecke oder für akkreditierte inländische Körperschaften oder Vereinigungen, die ausschließlich für religiöse, gemeinnützige, wissenschaftliche, Kulturelle oder pädagogische Zwecke oder für die Rehabilitation von Veteranen oder Sozialeinrichtungen oder für Nichtregierungsorganisationen Forschungs - und Entwicklungsaufwendungen Übertragene oder an Pension Trusts gezahlte Beträge (zusätzlich zu den Beiträgen zu diesen Trusts während des Steuerjahres, Sind als ordentliche Aufwendungen abzugsfähig). Beginnt jedoch das vierte steuerpflichtige Jahr unmittelbar nach dem steuerpflichtigen Jahr, in dem ein Unternehmen seinen Geschäftsbetrieb aufgenommen hat, so wird eine Mindestkörperschaftssteuer (MCIT) in Höhe von zwei Prozent (2) des Bruttoeinkommens zum Ende des genannten Steuerjahres gewährt Anstelle der vorgenannten normalen Körperschaftssteuer verhängt wird, wenn ein solches MCIT größer ist als die normale Einkommensteuer. Ein Überschuss des MCIT über die normale Einkommenssteuer wird auf die normale Einkommenssteuer für die drei (3) unmittelbar nach dem steuerpflichtigen Jahr vorgetragen und gutgeschrieben. Der Sekretär des Finanzministeriums kann die Verhängung des MCIT auf jede Körperschaft aussetzen, die aufgrund lang andauernder Arbeitskämpfe oder aufgrund von Gewalt majuere oder wegen legitimer Geschäftsrückschläge Verluste erleidet. 14 Die folgenden passiven Einkommen der inländischen Kapitalgesellschaften unterliegen einer endgültigen Steuer wie folgt: 15: Zwanzig Prozent (20) auf Zinsen auf Devisenbankeinlagen und Renditen oder sonstige monetäre Vorteile aus Einlagensätzen und aus Treuhandfonds und ähnlichen Vereinbarungen; Abgaben aus Quellen auf den Philippinen. Die Zinserträge einer Depotbank im Rahmen des ausgedehnten Deviseneinlagensystems unterliegen jedoch einer endgültigen Einkommensteuer von siebeneinhalb Prozent (7 12) dieser Zinserträge auf die im Laufe des Steuerjahres erzielten Nettoveräußerungsgewinne Die Veräußerung, den Umtausch oder die sonstige Veräußerung von Aktien in einem inländischen Unternehmen mit Ausnahme von Aktien, die über die Börse verkauft oder veräußert werden, zu einem Satz von fünf Prozent (5) für den 1. P 100.000 und 10 Prozent (10) Bei der Veräußerung, Veräußerung oder Veräußerung von Grundstücken und Gebäuden, die nicht tatsächlich im Betrieb eines Unternehmens verwendet werden und als Kapitalvermögen behandelt werden, sechs Prozent (6) bezogen auf den Bruttopreis oder den fairen Markt Wert des Grundstücks und des Gebäudes. Dividenden, die eine inländische Kapitalgesellschaft von einer anderen inländischen Gesellschaft bezieht, unterliegen nicht der Steuer 16. Zusätzlich zu den vorgenannten Steuern wird eine nicht ordnungsgemäß kumulierte Ertragssteuer (IAET) verhängt, die 10 Prozent (10) des unsachgemäß kumulierten steuerpflichtigen Einkommens entspricht 10. Die IAET gilt jedoch nicht für öffentlich-rechtliche Körperschaften, Banken und andere Nichtbanken-Finanzintermediäre und Versicherungsgesellschaften. Besteuerung von gebietsansässigen ausländischen Gesellschaften Im Allgemeinen wird eine inländische ausländische Körperschaft in der gleichen Weise besteuert wie eine inländische Körperschaft auf ihr Einkommen aus allen Quellen innerhalb der Philippinen abgeleitet. Das heißt, eine gebietsansässige ausländische Körperschaft unterliegt dem normalen Einkommensteuersatz von 32% (32) ihres steuerpflichtigen philippinischen Einkommens 18. Bei der Berechnung des steuerpflichtigen Einkommens werden von den philippinischen Roherträgen, den zulässigen Aufwendungen, Verlusten und sonstigen Abzügen, die ordnungsgemäß zugeteilt werden, und einem anteiligen Teil der Aufwendungen, Zinsen, Verluste und sonstigen Abzüge, die mit dem Geschäft oder dem Handel effektiv verbunden sind, abgezogen Die ausschließlich auf den Philippinen durchgeführt werden, die nicht definitiv bestimmten Positionen oder der Klasse des Bruttoeinkommens zugeteilt werden können 19. Jedoch unterliegt ein anderer Steuersatz 20: Internationale Beförderungsunternehmen, die auf den Philippinen tätig sind, werden zu zweieinhalb Prozent (2 12) der brutto philippinischen Abrechnungen besteuert. Einkommen, das von Offshore-Bankeneinheiten aus Fremdwährungstransaktionen abgeleitet wird Mit lokalen Geschäftsbanken und Zweigniederlassungen ausländischer Banken und Zinsen aus Fremdwährungskrediten an Gebietsansässige unterliegen einer endgültigen Steuer in Höhe von zehn Prozent (10) dieser Einkünfte. Die regionale Betriebszentrale zahlt eine Steuer von zehn Prozent ( 10) ihres steuerpflichtigen Einkommens. Eine regionale Unternehmenszentrale bezieht sich auf eine Zweigniederlassung in den Philippinen von multinationalen Unternehmen, die in einer der folgenden Dienstleistungen tätig sind: allgemeine Verwaltung und Planung Geschäftsplanung und Koordinierung Beschaffung und Beschaffung von Rohstoffen und Komponenten Corporate Finance Beratung Marketing-und Verkaufsförderung Training und Personalmanagement logistische Dienstleistungen Forschung und Entwicklung Dienstleistungen und Produktentwicklung technische Unterstützung und Wartung Datenverarbeitung und Kommunikation und Geschäftsentwicklung 21. Die folgenden passiven Einkommen von gebietsansässigen ausländischen Gesellschaften unterliegen einer endgültigen Steuer zu den gleichen Zinssätzen wie die inländischen Gesellschaften 22: 20% (20) auf Zinsen aus einer Bankeinzahlung und Rendite oder einer anderen Geldleistung aus Einlagensätzen und aus Treuhandfonds Und ähnliche Vereinbarungen und Lizenzgebühren, die von Quellen auf den Philippinen abgeleitet werden, unter der Voraussetzung, dass Zinserträge, die von einer im Ausland ansässigen ausländischen Kapitalgesellschaft von einer Depotbank unter dem ausgedehnten Deviseneinlagensystem abgeleitet werden, einer endgültigen Einkommenssteuer unterliegen Ein halbes Prozent (7 12) dieser Zinserträge. Auf die Nettoveräußerungsgewinne, die während des steuerbaren Jahres aus der Veräußerung, dem Umtausch oder der sonstigen Veräußerung von Aktien in einem inländischen Unternehmen erzielt wurden, mit Ausnahme von Aktien, die an der Börse verkauft oder veräußert wurden, mit einem Satz von fünf Prozent (5) P 100.000 und zehn Prozent (10) für den Betrag des Überschusses Dividenden, die eine inländische ausländische Kapitalgesellschaft von einer inländischen Gesellschaft erhält, unterliegen nicht der Steuer. Gewinne, die von einer Zweigniederlassung an ihren Hauptsitz im Ausland zurückgezahlt werden, unterliegen einer fünfzehnprozentigen (15) Zweiggewinnüberweisungssteuer. Wie in inländischen Kapitalgesellschaften sind auch die Bestimmungen über das MCIT an gebietsansässige ausländische Unternehmen anzuwenden. 25 In Bezug auf die IAET scheint dies auch für ausländische Unternehmen, gebietsansässig oder gebietsfremd zu gelten. Die philippinische Jurisprudenz besagt jedoch, dass es keine Verletzung dieser Bestimmung geben kann, wenn die beabsichtigten Vertriebsgesellschaften oder Aktionäre nicht von der philippinischen Regierung besteuert werden 26. Besteuerung nicht ansässiger ausländischer Gesellschaften Im Allgemeinen hat eine gebietsfremde ausländische Körperschaft eine Steuer in Höhe von 32 Prozent des Bruttoeinkommens zu zahlen, das in jedem steuerpflichtigen Jahr von allen Quellen innerhalb der Philippinen erhalten wurde. Jedoch unterliegen die folgenden gebietsfremden ausländischen Körperschaften einem anderen Steuersatz 27: Nichtresident Kinofilmeigentümer, Vermieter oder Vertreiber - fünfundzwanzig Prozent (25) ihres Bruttoeinkommens aus allen Quellen auf den Philippinen. Nicht ansässiger Eigentümer oder Vermieter von Schiffen Gechartert von philippinischen Staatsangehörigen - viereinhalb Prozent (4 12) von Bruttomieten, Leasing - oder Chartergebühren aus Mietverträgen oder Chartern an philippinische Bürger oder Körperschaften, wie von der Seeschifffahrtsbehörde genehmigt. Nonresident Eigentümer oder Vermieter von Flugzeugen, Maschinen und anderen Geräten - sieben und ein halbes Prozent (7 12) von Bruttomieten oder Gebühren. Die folgenden passiven Einkünfte eines ausländischen ausländischen Unternehmens unterliegen einer endgültigen Steuer wie folgt: 20 Prozent der Zinsen für ausländische Kredite, die am oder nach dem 1. August 1986 abgeschlossen wurden Die Nettoveräußerungsgewinne, Die Veräußerung, Umtausch oder anderweitige Veräußerung von Aktien in einer inländischen Gesellschaft mit Ausnahme von Aktien, die über die Börse verkauft oder veräußert werden, in gleicher Weise wie inländische und inländische ausländische Kapitalgesellschaften mit einem Satz von 5% (5) besteuert Die 1. P 100.000 und 10 Prozent (10) für die Menge in der Überschuss von P 100.000. Fünfzehn Prozent (15) auf die von einer inländischen Kapitalgesellschaft erhaltenen Bar - und / oder Sachdividenden unter der Bedingung, dass das Land, in dem die ausländische ausländische Kapitalgesellschaft ihren Sitz hat, eine Gutschrift gegen die von den nicht ansässigen ausländischen Körperschaftsteuern gezahlte Steuer zulässt In den Philippinen in Höhe von siebzehn Prozent (17) ausgezahlt worden zu sein, was die Differenz zwischen der regelmäßigen Einkommensteuer von 32% (32) gegenüber Kapitalgesellschaften und der 15-prozentigen (15) Die Einkünfte ausländischer ausländischer Gesellschaften aus Transaktionen mit Depotbanken unter dem ausgedehnten Deviseneinlagensystem sind von der Einkommensteuer befreit. Es gibt spezielle Gesetze, die für Unternehmen, die an einer der Aktivitäten beteiligt sind, die in den Philippinen - Investitionsprioritätsplänen beteiligt sind, oder solche, die in Sonderwirtschaftszonen in den Philippinen (dh in der Subic Bay Freeport, Von Einkommensteuern zuzüglich steuerfreier Einfuhr). Im Übrigen können die anwendbaren Steuerabkommen, bei denen die Philippinen Unterzeichner sind, auch bei Vorliegen einer ausländischen Komponente eine steuerliche Vorzugsbehandlung darstellen. Derzeit haben die Philippinen die Steuer-Verträge mit 29 Ländern 29. 1 Sek. 22 (B), National Internal Revenue Code der Philippinen, im folgenden die Abgabenordnung 4 Sec. 22 (D) und § 28 (A), Abgabenordnung 7 Abs. 123, Körperschaftskodex der Philippinen. Cayman-Inseln Ein Team von Sachverständigengutachtern aus dem OECD-Globalen Forum für Transparenz und Informationsaustausch für Steuerzwecke besuchte vor kurzem die Cayman-Inseln, um eine Peer-Review durchzuführen, in der bewertet wird, wie unsere Zuständigkeit den internationalen Standard für den Austausch von Steuerinformationen anwendet auf Anfrage. Mauritius ist eine niedrige Steuerhoheit mit einem Investor-freundlichen Umfeld, um lokale und ausländische Unternehmen zu ermutigen, Unternehmen zu gründen. In diesem Artikel soll untersucht werden, wie dieser Informationsaustausch in Luxemburg sowohl im OECD - als auch im EU-Rahmen umgesetzt wird. Jersey Finance Limited Am 30. Dezember 2016 unterzeichnete der portugiesische Finanzminister Mario Centeno ein Dekret, das am 1. Januar 2017 in Kraft trat und Jersey aus der portugiesischen schwarzen Liste entfernte. Carter Ledyard Milburn Nicht-U. S. Einzelpersonen, die direkte Investitionen in den Vereinigten Staaten vor einer verwirrenden US-Steuerregelung. RSM Tax Advisory Willkommen auf Ausgabe 2 2017 von Weekly Alert für technische Entwicklung in der Besteuerung rund um den Globus. Maples und Calder In Ihrer Gerichtsbarkeit, was pre-entrpy Immobilien-und Geschenk-Steuerplanung kann vorgenommen werden Es gibt keine Anwesen oder Gaben Steuern auf den britischen Jungferninseln. Einige Kommentare von unseren Lesern Die Artikel sind extrem zeitgemäß und sehr anwendbar Ich finde oft kritische Informationen, die nicht anderweitig verfügbar sind Als Hausrat ist Mondaqs Service von großem Wert Mondaq Advice Center (MACs) Sind unrealisierte Devisengewinne und - verluste steuerpflichtig Sind unrealisierte Fremdwährungen Wechselkursgewinne und - verluste steuerpflichtig Zum Beispiel leiht ein Unternehmen im Laufe des Jahres Geld in einer Fremdwährung auf. Zum Jahresende hat sich die Fremdwährung gegenüber dem US-Dollar verringert, weshalb das Darlehen zu Rechnungslegungszwecken dem US-Dollar-Äquivalent angepasst und ein nicht realisierter Devisengewinn erfasst wird. Wäre dieser Gewinn steuerpflichtig oder ist er nur steuerbar, wenn er realisiert ist (dh wenn das Darlehen gezahlt wird) Antwort hinzufügen Missbrauch melden Zusätzliche Details Wenn Sie glauben, dass Ihr geistiges Eigentum verletzt wurde und eine Beschwerde einreichen möchten, lesen Sie bitte unseren Copyright-Richtlinienbericht Missbrauch Weitere Details Wenn Sie glauben, dass Ihr geistiges Eigentum verletzt wurde und eine Beschwerde einreichen möchten, lesen Sie bitte unsere CopyrightIP PolicyIncome Steuer Einkommensteuer ist eine Steuer auf eine Person Einkommen, Bezüge, Gewinne aus Eigentum, Berufsausübung, Handeln Die in der Abgabenordnung von 1997 (Abgabenordnung) in der geänderten Fassung aufgeführt sind, abzüglich der Abzüge undfür persönliche und zusätzliche Befreiungen, die für solche Einkommensarten zugelassen sind, durch die Abgabenordnung, Geänderte oder andere besondere Gesetze. Wer ist erforderlich, um Einkommenssteuererklärungen Einkommensempfänger Einkommen aus Quellen innerhalb oder außerhalb der Philippinen Arbeitnehmer, die rein Entschädigung Einkommen aus 2 oder mehr Arbeitgeber, gleichzeitig oder sukzessive zu jeder Zeit während des Steuerpflichtigen Arbeitnehmer, die rein Entschädigung Einkommen unabhängig von der Höhe, ob Von einem einzigen oder mehreren Arbeitgebern im Kalenderjahr, deren Einkommensteuer nicht ordnungsgemäß einbehalten wurde (dh die fällige Steuer ist nicht gleich der einbehaltenen Steuer), was zu einbringlichen oder rückzahlbaren selbstständigen Erwerbstätigen führt, die Einkünfte aus der Handelsvermittlung beziehen Oder Geschäfts - und Praxispraxis von Berufsangehörigen, die gemischte Einkünfte beziehen, dh Entschädigungseinkünfte und Einkünfte aus dem Verhalten des Handels oder der Wirtschaft und der Praxis von Berufsleuten, die andere nicht geschäftliche, nicht berufsbezogene Einkünfte zusätzlich zu Entschädigungseinkünften ableiten, die ansonsten nicht endgültig sind Steuerpflichtigen, die rein Entschädigung Einkommen aus einem einzigen Arbeitgeber erhalten, obwohl das Einkommen korrekt einbehalten wurde, aber dessen Ehegatte ist nicht berechtigt, substituierte Einreichung marginal Einkommensempfänger Nicht ansässige Bürger erhalten Einkommen aus Quellen innerhalb der Philippinen Aliens, ob gebietsansässig oder nicht , Die Einnahmen aus Quellen innerhalb der Philippinen Corporation zu erhalten, schließt Partnerschaften, egal wie geschaffen oder organisiert. Inländische Körperschaften, die Einkünfte aus Quellen innerhalb und außerhalb der Philippinen erhalten Ausländische Körperschaften, die Einkünfte aus Quellen in den Philippinen erhalten Stände und Stiftungen, die im Handel oder Gewerbe tätig sind Jährliche Einkommenssteuer für Einzelpersonen, die ein reines Entschädigungseinkommen erwerben (einschließlich Non-BusinessNon-Profession Related Income) und für Marginal Einkommensverdiener BIR Form 1700 - Jährliche Einkommensteuererklärung (für Einzelverdiener Einkommenseinschlüsse mit Einkommen ohne Erwerbszweck) 1. Einkommensbescheinigung auf Entschädigung (BIR Form 2316) 2. Aufhebung des Anspruchs des Ehemannes auf zusätzliche Vergütung Freistellung, falls zutreffend 3. ordnungsgemäß genehmigtes Steuergutschrift, falls zutreffend 4. Nachweis der ausländischen Steuergutschriften, falls zutreffend 5. Einkommensteuererklärung vorher eingereicht und Nachweis der Zahlung, wenn die Einreichung einer geänderten Rückkehr für das gleiche Steuerjahr 1. Fill - Up BIR Form 1700 in dreifacher Ausführung. 2. Bei Zahlung: Gehen Sie zur nächstgelegenen Authorized Agent Bank (AAB) des Revenue District Office, wo Sie registriert sind und präsentieren Sie die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1700, zusammen mit den erforderlichen Anlagen und Ihre Zahlung. An Orten, an denen es keine AABs gibt, fahren Sie mit dem Einnahmensammler oder einer ordnungsgemäß bevollmächtigten Stadt oder einem städtischen Schatzmeister, der sich im Bezirksbüro befindet, ein, in dem Sie registriert sind, und das ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1700 zusammen mit den erforderlichen Anlagen und Ihrer Zahlung vorzulegen. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars vom Erzähler der AABsRevenue Collection Officerduly Authorized City oder Municipal Treasurer. 3. Für keine Rückgabe von Zahlungen einschließlich rückzahlbarer Erträge und für Steuererklärungen, die für die zweite Tranche qualifiziert sind: Gehen Sie zur Ertragsbezirksstelle, in der Sie registriert sind, oder an einer von der BIR eingerichteten Steuererklärung ein und stellt die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1700 zusammen mit Die erforderlichen Anhänge. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars von der RDOTax Filing Center-Vertretung. Am oder vor dem 15. April eines jeden Jahres, der das steuerpflichtige Einkommen für das vorangegangene steuerpflichtige Jahr abdeckt Jahreseinkommenssteuer für selbständige Einzelpersonen, Grundstücke und Treuhandvermögen (einschließlich derjenigen mit gemischtem Einkommen, dh Vergütungseinnahmen und Einkünfte aus Unternehmen und Berufstätigkeit) BIR Form 1701 - Jährliche Einkommensteuererklärung (für Selbständige, Stände und Treuhandgeschäfte, einschließlich derjenigen, bei denen es sich um Betriebs - und Entschädigungseinnahmen handelt) 1. Einziehungszertifikat (BIR Form 2316), falls zutreffend 2. Einkommensbescheinigung (BIR Form 2304) falls zutreffend 3. Zertifikat der anrechenbaren Steuer, die an der Quelle zurückgehalten wird (BIR Form 2307), falls zutreffend 4. Verzicht auf die Ehemänner berechtigt, zusätzliche Befreiung zu beantragen, falls zutreffend 5. Ordnungsgemäß genehmigt Steuerlastschrift Memo , Falls zutreffend 6. Nachweis der ausländischen Steuergutschrift (falls zutreffend) 7. Einkommensteuererklärung, die zuvor eingereicht wurde, und Nachweis über die Einreichung einer geänderten Rendite für das gleiche Jahr 8. Kontoinformationsformular (AIF) oder das Zertifikat des unabhängigen CPA mit Geprüfter Jahresabschluss, wenn die Bruttoumsatzerlöse, - erlöse, - er - zeugnisse oder - erlöse P 150.000,00 übersteigen 9. Nachweis der Vorjahre zuzüglich Steuergutschriften 1. Auffüllung BIR Form 1701 in dreifacher Ausfertigung. 2. Bei Zahlung: Gehen Sie zur nächstgelegenen Authorized Agent Bank (AAB) des Revenue District Office, in der Sie registriert sind, vor, und geben Sie das ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Formular 1701 zusammen mit den erforderlichen Anlagen und Ihrer Zahlung an. An Orten, an denen es keine AABs gibt, fahren Sie mit dem Einnahmensammler oder der ordnungsgemäß bevollmächtigten Stadt oder dem städtischen Schatzmeister, der sich im Bezirksamt befindet, ein, in dem Sie registriert sind und das ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Formular 1701 mit den erforderlichen Anlagen und Ihrer Zahlung vorlegen. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars von der Erzählerin der AABsRevenue Collection Officerduly Authorized City oder Municipal Treasurer 3. Für keine Zahlung, einschließlich erstattungsfähiger anrechenbarer Renditen, Rücksendungen mit übermäßiger Steuergutschrift und Rückkehr qualifiziert für die zweite Rate: Weiter mit Die Ertragsbezirksstelle, in der Sie registriert sind, oder an etablierte Tax Filing Centers, die von der BIR eingerichtet wurden und die ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Form 1701, zusammen mit den erforderlichen Anlagen. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars von der RDOTax Filing Center-Vertretung. Endgültige Anpassung Rückkehr oder jährliche Einkommensteuererklärung - Am oder vor dem 15. April eines Jahres für Einkommen für das Vorjahr Konto Informationen Formular für Selbständige Einzelpersonen, Grundstücke und Trusts (einschließlich derjenigen mit gemischtem Einkommen IE Compensation Einkommen und Einkommen Aus Business andor Practice of Profession) BIR Form 1701 AIF - Kontoinformationsformular für selbständige Einzelpersonen, Grundstücke und Trusts (einschließlich Personen mit gemischtem Einkommen, dh Entschädigungserträge und Einkünfte aus Unternehmen und Berufstätigkeit) und Stiftungen und Stiftungen (Engagiert in Handel oder Geschäft) ANMERKUNG: Gemäß dem Umsatzmemorandum-Rundschreiben Nr. 6 2001 können Unternehmen, Gesellschaften oder Personen, deren Bruttoumsatz, Einnahmen, Einnahmen oder Ausgaben über 150 000,00 Euro übersteigen, dieses Formular nicht erfüllen. Stattdessen können sie ihre jährlichen Einkommensteuererklärungen, begleitet von Bilanzen, Gewinn - und Verlustrechnungen, Aufstellungen der Ertragseigenschaften und die entsprechenden Erträge daraus und andere relevante Aussagen, die von einem unabhängigen CPA ordnungsgemäß beglaubigt sind, einreichen. 1. BIR Form 1701 AIF in dreifacher Ausfertigung durchführen. 2. Setzen Sie das gleiche an BIR Form 1701. Gleiche Frist wie BIR Form 1701 - Am oder vor dem 15. April eines jeden Jahres für steuerpflichtige Einkommen für das vorangegangene Jahr Vierteljährliche Einkommenssteuer für Selbständige Einzelpersonen, Grundstücke und Trusts (Einschließlich derjenigen BIR Form 1701Q - Vierteljährliche Einkommensteuererklärung für selbständige Einzelpersonen, Vermögensgegenstände und Treuhandgeschäfte (einschliesslich solcher, bei denen es sich um Betriebs - und Entschädigungseinnahmen handelt) 1. Einkommensbescheinigung für Einkommensteuer Bei Quelle (BIR-Formular 2307), falls zutreffend 2. Zertifikat für Einkommenszahlungen, die nicht der Quellensteuer unterliegen (BIR-Formular 2304) falls zutreffend 3. ordnungsgemäß genehmigtes Steuerlastpapier, falls zutreffend 4. Zurückgegangene Rückgabe, falls eine geänderte Rückgabe eingereicht wird Für das gleiche Quartal 1. Füllen Sie BIR Form 1701Q in dreifacher Ausfertigung auf. 2. Bei Zahlung: Gehen Sie zur nächstgelegenen Authorized Agent Bank (AAB) des Revenue District Office, wo Sie das ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Formular 1701 Q registriert und präsentiert haben, zusammen mit den erforderlichen Anlagen und Ihrer Zahlung. An Orten, an denen es keine AABs gibt, fahren Sie mit dem Einnahmensammlungsbeamten oder einer ordnungsgemäß bevollmächtigten Stadt oder einem städtischen Schatzmeister zusammen, der sich im Bezirksbüro befindet, in dem Sie registriert sind, und das ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Formular 1701Q zusammen mit den erforderlichen Anlagen und Ihrer Zahlung vorzulegen. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars vom Erzähler der AABsRevenue Collection Officerduly Authorized City oder Municipal Treasurer. 3. Für keine Rückgabe von Zahlungen einschließlich rückzahlbarer rückzahlbarer Renditen mit Steuerüberschuss und Rückgabe qualifiziert für die zweite Tranche: Gehen Sie zur Ertragsbezirksstelle, in der Sie registriert sind, oder bei einer von der BIR eingerichteten Steuererklärung ein und stellt das ordnungsgemäß ausgefüllte BIR-Formular vor 1701Q zusammen mit den erforderlichen Anhängen. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars von der RDOTax Filing Center-Vertretung. 15. April für das erste Quartal 15. August für das zweite Quartal 15. November für das dritte Quartal Jährliche Einkommenssteuer für Unternehmen und Partnerschaften BIR Form 1702 - Jährliche Einkommenssteuererklärung (für Unternehmen und Partnerschaften) 1. Zertifikat der Einkommenszahlungen nicht unterliegen der Quellensteuer (BIR Form 2304), falls zutreffend 2. Zertifikat der anrechenbaren Steuer (falls zutreffend) an der Quelle (BIR Form 2307), falls zutreffend 3. ordnungsgemäß genehmigte Steuerlastschrift, falls zutreffend 4. Nachweis der ausländischen Steuererklärungen, falls zutreffend 5. Ertragsteuererklärung (AIF) und für das Zertifikat des unabhängigen CPA mit geprüftem Jahresabschluss, sofern die Bruttoumsatzerlöse, - einnahmen, - quittungen oder - ausgaben P150 übersteigen , 000.00 7. Nachweis der Vorjahre Steuergutschriften, falls zutreffend 1. Fill-up BIR Form 1702 in dreifacher Ausfertigung. 2. Bei Zahlung: Gehen Sie zur nächstgelegenen Authorized Agent Bank (AAB) des Revenue District Office, in der Sie registriert sind, vor und stellt das ordnungsgemäß ausgefüllte BIR Formular 1702 zusammen mit den erforderlichen Anlagen und Ihrer Zahlung vor. An Orten, an denen es keine AABs gibt, fahren Sie mit dem Einnahmensammlungsbeamten oder der ordnungsgemäß bevollmächtigten Stadt oder dem städtischen Schatzmeister zusammen, die sich im Bezirksamt befinden, in dem Sie registriert sind und das ordnungsgemäß ausgefüllte BIR-Formular 1702 mit den erforderlichen Anlagen und Ihren Zahlungen vorlegen. Erhalten Sie Ihre Kopie des ordnungsgemäß gestempelten und validierten Formulars vom Erzähler der AABsRevenue Collection Officerduly Authorized City oder Municipal Treasurer. 3. For No Payment Returns including refundable creditable returns and returns with excess tax credit carry over: Proceed to the Revenue District Office where you are registered or to any Tax Filing Center established by BIR and present the duly accomplished BIR Form 1702, together with the required attachments. Receive your copy of the duly stamped and validated form from the RDOTax Filing Center representative Final Adjustment Return or Annual Income Tax Return - On or before the 15th day of the fourth month following the close of the taxpayers taxable year Account Information Form For Corporations And Partnerships BIR Form 1702 AIF - Account Information Form (For Corporations and Partnerships) NOTE: Pursuant to Revenue Memorandum Circular No. 6 2001, corporations, companies or persons whose gross quarterly sales, earnings, receipts or output exceed P 150,000.00 may not accomplish this form. In lieu thereof, they may file their annual income tax returns accompanied by balance sheets, profit and loss statement, schedules listing income-producing properties and the corresponding income therefrom, and other relevant statements duly certified by an independent CPA. 1. Accomplish BIR Form 1702 AIF in triplicate. 2. Attach the same to BIR Form 1702. Same deadline as BIR Form 1702 - On or before the 15th day of the fourth month following the close of the taxpayers taxable year Quarterly Income Tax For Corporations And Partnerships BIR Form 1702 Q - Quarterly Income Tax Return (For Corporations and Partnerships) 1. Certificate of Income Tax Withheld at Source (BIR Form 2307), if applicable 2. Certificate of Income Payments not Subjected to Withholding Tax (BIR Form 2304), if applicable 3. Duly approved Tax Debit Memo, if applicable 4. Previously filed return, if an amended return is filed for the same quarter 1. Fill-up BIR Form 1702 Q in triplicate. 2. If there is payment: Proceed to the nearest Authorized Agent Bank (AAB) of the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1702 Q, together with the required attachments and your payment. In places where there are no AABs, proceed to the Revenue Collection Officer or duly Authorized City or Municipal Treasurer located within the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1702 Q. Receive your copy of the duly stamped and validated form from the teller of the AABsRevenue Collection Officerduly Authorized City or Municipal Treasurer. 3. For Refundable Returns and for those returns with second installment: Proceed to the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1702 Q, together with the required attachments. Receive your copy of the duly stamped and validated form from the RDO representative. Corporate Quarterly Declaration or Quarterly Income Tax Return - On or before the 60th day following the close of each of the quarters of the taxable year Improperly Accumulated Earnings Tax For Corporations BIR Form 1704 - Improperly Accumulated Earnings Tax Return (For Corporations) 1. Photocopy of Annual Income Tax Return (BIR Form 1702) with Audited Financial Statements andor Account Information Form of the covered taxable year duly received by the BIR and 2. Sworn declaration as to dividends declared taken from the covered years earnings and the corresponding tax withheld, if any 1. Fill-up BIR Form 1704 in triplicate. 2. If there is payment: Proceed to the nearest Authorized Agent Bank (AAB) of the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1704, together with the required attachments and your payment. In places where there are no AABs, proceed to the Revenue Collection Officer or duly Authorized City or Municipal Treasurer located within the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1704 Receive your copy of the duly stamped and validated form from the teller of the AABsRevenue Collection Officerduly Authorized City or Municipal Treasurer. 3. If there is no payment: Proceed to the Revenue District Office where you are registered and present the duly accomplished BIR Form 1704, together with the required attachments. Receive your copy of the duly stamped and validated form from the RDO representative Within fifteen (15) days after the close of the taxable year Annual Income Information Form for General Professional Partnerships Sec. 55. Returns of General Professional Partnership (Tax Code of 1997, as amended) Every general professional partnership shall file, in duplicate, a return of its income, except income exempt under Section 32 (B) of this Title, setting forth the items of gross income and of deductions allowed by this Title, and the names, Taxpayer Identification Numbers (TIN),addresses and shares of each of the partners. A. For Individuals Earning Purely Compensation Income and Individuals Engaged in Business and Practice of Profession 2. Interest Income from long-term deposit or investment in the form of savings, common or individual trust funds, deposit substitutes, investment management accounts and other investments evidenced by certificatesUpon pretermination before the fifth year, there should be imposed on the entire income from the proceeds of the long-term deposit based on the remaining maturity thereof:Holding Period: Sections 23-59, 67-73 and 74-77 of the National Internal Revenue Code Frequently Asked Questions 1) What is income Income means all wealth, which flows into the taxpayer other than as a mere return of capital. 2) What is Taxable Income Taxable income means the pertinent items of gross income specified in the Tax Code as amended, less the deductions andor personal and additional exemptions, if any, authorized for such types of income, by the Tax Code or other special laws. 3) What is Gross Income Gross income means all income derived from whatever source. 4) What comprises gross income Gross income includes, but is not limited to the following: Compensation for services, in whatever form paid, including but not limited to fees, salaries, wages, commissions and similar item Gross income derived from the conduct of trade or business or the exercise of profession Gains derived from dealings in property Research and Development In addition, individuals who are either earning compensation income, engaged in business or deriving income from the practice of profession are entitled to personal and additional exemptions as follows: For single individual or married individual judicially decreed as legally separated with no qualified dependentsP 50,000.00 For head of familyP 50,000.00 For each married individual P 50,000.00 Note: In case of married individuals where only one of the spouses is deriving gross income, only such spouse will be allowed to claim the personal exemption. For each qualified dependent, an P25,000 additional exemption can be claimed but only up to 4 qualified dependents The additional exemption can be claimed by the following: The husband who is deemed the head of the family unless he explicitly waives his right in favor of his wife The spouse who has custody of the child or children in case of legally separated spouses. Provided, that the total amount of additional exemptions that may be claimed by both shall not exceed the maximum additional exemptions allowed by the Tax Code. The individuals considered as Head of the Family supporting a qualified dependent The maximum amount of P 2,400 premium payments on health andor hospitalization insurance can be claimed if: Family gross income yearly should not be more than P 250,000 For married individuals, the spouse claiming the additional exemptions for the qualified dependents shall be entitled to this deduction 7) Who are required to file the Income Tax returns Resident citizens receiving income from sources within or outside the Philippines employees deriving purely compensation income from 2 or more employers, concurrently or successively at anytime during the taxable year employees deriving purely compensation income regardless of the amount, whether from a single or several employers during the calendar year, the income tax of which has not been withheld correctly (i. e. tax due is not equal to the tax withheld) resulting to collectible or refundable return self-employed individuals receiving income from the conduct of trade or business andor practice of profession individuals deriving mixed income, i. e. compensation income and income from the conduct of trade or business andor practice of profession individuals deriving other non-business, non-professional related income in addition to compensation income not otherwise subject to a final tax individuals receiving purely compensation income from a single employer, although the income of which has been correctly withheld, but whose spouse is not entitled to substituted filing marginal income earners Non-resident citizens receiving income from sources within the Philippines Aliens, whether resident or not, receiving income from sources within the Philippines Corporations no matter how created or organized including partnerships domestic corporations receiving income from sources within and outside the Philippines foreign corporations receiving income from sources within the Philippines Estates and trusts engaged in trade or business 8) Who are not required to file Income Tax returns a. An individual who is a minimum wage earner b. An individual whose gross income does not exceed his total personal and additional exemptions c. An individual whose compensation income derived from one employer does not exceed P 60,000 and the income tax on which has been correctly withheld d. An individual whose income has been subjected to final withholding tax (alien employee as well as Filipino employee occupying the same position as that of the alien employee of regional headquarters and regional operating headquarters of multinational companies, petroleum service contractors and sub-contractors and offshore-banking units, non-resident aliens not engaged in trade or business) e. Those who are qualified under substituted filing. However, substituted filing applies only if all of the following requirements are present : the employee received purely compensation income (regardless of amount) during the taxable year the employee received the income from only one employer in the Philippines during the taxable year the amount of tax due from the employee at the end of the year equals the amount of tax withheld by the employer the employees spouse also complies with all 3 conditions stated above the employer files the annual information return (BIR Form No. 1604-CF) the employer issues BIR Form No. 2316 (Oct 2002 ENCS version ) to each employee. 9) Who are exempt from Income Tax Non-resident citizen who is: a) A citizen of the Philippines who establishes to the satisfaction of the Commissioner the fact of his physical presence abroad with a definite intention to reside therein b) A citizen of the Philippines who leaves the Philippines during the taxable year to reside abroad, either as an immigrant or for employment on a permanent basis c) A citizen of the Philippines who works and derives income from abroad and whose employment thereat requires him to be physically present abroad most of the time during the taxable year d) A citizen who has been previously considered as a non-resident citizen and who arrives in the Philippines at any time during the year to reside permanently in the Philippines will likewise be treated as a non-resident citizen during the taxable year in which he arrives in the Philippines, with respect to his income derived from sources abroad until the date of his arrival in the Philippines. Overseas Filipino Worker, including overseas seaman An individual citizen of the Philippines who is working and deriving income from abroad as an overseas Filipino worker is taxable only on income from sources within the Philippines provided, that a seaman who is a citizen of the Philippines and who receives compensation for services rendered abroad as a member of the complement of a vessel engaged exclusively in international trade will be treated as an overseas Filipino worker. NOTE: A Filipino employed as Philippine EmbassyConsulate service personnel of the Philippine Embassyconsulate is not treated as a non-resident citizen, hence his income is taxable. 10) What are the procedures in filing Income Tax returns (ITRs) For with payment ITRs (BIR Form Nos. 1700 1701 1701Q 1702 1702Q 1704) File the return in triplicate (two copies for the BIR and one copy for the taxpayer) with the Authorized Agent Bank (AAB) of the place where taxpayer is registered or required to be registered. In places where there are no AABs, the return will be filed directly with the Revenue Collection Officer or duly Authorized Treasurer of the city or municipality in which such person has his legal residence or principal place of business in the Philippines, or if there is none, filing of the return will be at the Office of the Commissioner. For no payment ITRs -- refundable, break-even, exempt and no operationtransaction, including returns to be paid on 2nd installment and returns paid through a Tax Debit Memo(TDM) File the return with the concerned Revenue District Office (RDO) where the taxpayer is registered. However, no payment returns filed late shall be accepted by the RDO but instead shall be filed with an Authorized Agent Bank (AAB) or Collection OfficerDeputized Municipal Treasurer (in places where there are no AABs), for payment of necessary penalties. 11) How is Income Tax payable of individuals (resident citizens and non-resident citizens)computed 13) Is the Minimum Corporate Income Tax (MCIT) an addition to the regular or normal income tax No, the MCIT is not an additional tax. An MCIT of 2 of the gross income as of the end of taxable year (whether calendar or fiscal year, depending on the accounting period employed) is imposed on a corporation taxable under Title II of the Tax Code, as amended, beginning on the 4th taxable year immediately following the taxable year in which such corporation commenced its business operations when the MCIT is greater than the regular income tax. The MCIT is compared with the regular income tax, which is due from a corporation. If the regular income is higher than the MCIT, then the corporation does not pay the MCIT but the amount of the regular income tax. Notwithstanding the above provision, however, the computation and the payment of MCIT, shall likewise apply at the time of filing the quarterly corporate income tax as prescribed under Section 75 and Section 77 of the Tax Code, as amended. Thus, in the computation of the tax due for the taxable quarter, if the computed quarterly MCIT is higher than that quarterly normal income tax, the tax due to be paid for such taxable quarter at the time of filing the quarterly income tax return shall be the MCIT which is two percent (2) of the gross income as of the end of the taxable quarter. In the payment of said quarterly MCIT, excess MCIT from the previous taxable years shall not be allowed to be credited. Expanded withholding tax, quarterly corporate income tax payments under the normal income tax, and the MCIT paid in the previous taxable quarters are allowed to be applied against the quarterly MCIT due. 14) Who are covered by MCIT The MCIT covers domestic and resident foreign corporations which are subject to the regular income tax. The term regular income tax refers to the regular income tax rates under the Tax Code. Thus, corporations which are subject to a special corporate tax system do not fall within the coverage of the MCIT. For corporations whose operations or activities are partly covered by the regular income tax and partly covered by the preferential rate under special law, the MCIT shall apply on operations by the regular income tax rate. Newly established corporations or firms which are on their first 3 years of operations are not covered by the MCIT. 15) When does a corporation start to be covered by the MCIT A corporation starts to be covered by the MCIT on the 4th year of its business operations. The period of reckoning which is the start of its business operations is the year when the corporation was registered with the BIR. This rule will apply regardless of whether the corporation is using the calendar year or fiscal year as its taxable year. 16) When is the MCIT reported and paid Is it quarterly The MCIT is paid on an annual basis and quarterly basis. The rules are governed by Revenue Regulations No. 12-2007. 17) How is MCIT computed The MCIT is 2 of the gross income of the corporation at the end of the year. Gross income means gross sales less sales returns, discounts and cost of goods sold. Passive income, which have been subject to a final tax at source do not form part of gross income for purposes of the MCIT. Cost of goods sold includes all business expenses directly incurred to produce the merchandise to bring them to their present location and use. For trading or merchandising concern, cost of goods sold means the invoice cost of goods sold, plus import duties, freight in transporting the goods to the place where the goods are actually sold, including insurance while the goods are in transit. For a manufacturing concern, cost of goods manufactured and sold means all costs of production of finished goods such as raw materials used, direct labor and manufacturing overhead, freight cost, insurance premiums and other costs incurred to bring the raw materials to the factory or warehouse. For sale of services, gross income means gross receipts less sales returns, allowances, discounts and cost of services which cover all direct costs and expenses necessarily incurred to provide the services required by the customers and clients including: Salaries and employees benefits of personnel, consultants and specialists directly rendering the service Cost of facilities directly utilized in providing the service such as depreciation or rental of equipment used Cost of supplies Interest Expense is not included as part of cost of service, except in the case of banks and other financial institutions. Gross Receipts means amounts actually or constructively received during the taxable year. However, for taxpayers employing the accrual basis of accounting, it means amounts earned as gross income. 18) What is the carry forward provision under the MCIT Any excess of the MCIT over the normal income tax may be carried forward on an annual basis and be credited against the normal income tax for 3 immediately succeeding taxable years. 19) How would the MCIT be recorded for accounting purposes Any amount paid as excess minimum corporate income tax should be recorded in the corporations books as an asset under account title Deferred charges-MCIT 20) How long can we amend our income tax return There is no prescription period for amending the return. When the taxpayer has been issued a Letter of Authority, he can no longer amend the return. 21) Can a benefactor of a senior citizen claim himher as additional dependent in addition to hisher 3 qualified dependent children at P 25,000 each No, pursuant to Revenue Regulations 2-94, the benefactor of a senior citizen cannot claim the additional exemption. 22) What is a tax treaty A tax treaty formally known as convention or agreement for the avoidance of double taxation and the prevention of fiscal evasion with respect to taxes on income (and on capital) could be defined in terms of its purpose. First, a tax treaty is intended to promote international trade and investment in several ways, the most important of which is by allocating taxing jurisdiction between the Contracting States so as to eliminate or mitigate double taxation of income. Second, a tax treaty is intended to permit the Contracting States to better enforce their domestic laws so as to reduce tax evasion. These purposes are in fact incorporated in the title and the preamble. 23) What are the effective Philippine tax treaties The Philippines has thirty-seven (37) effective tax treaties. The following tax treaties and their dates of effectivity as as follows: Effective Philippine Tax Treaties (as of June 2010) 24) What office can we inquire about the said tax treaties The International Tax Affairs Division (ITAD). 25) What taxes are covered by Philippine tax treaties Income taxes imposed by the domestic laws of the Contracting States, including substantially similar taxes that may be imposed later, in addition to, or in place, are covered by the tax treaties. In the Philippines, this is generally limited to Title II (Tax on Income) of the National Internal Revenue Code of 1997, as amended. 26) How is business income treated under our tax treaties The business profits of a resident of a Contracting State shall not be taxable in the Philippines unless that enterprise of a resident of a Contracting State carries on business in the Philippines through a permanent establishment. 27) What is the concept of permanent establishment (PE) as used in tax treaties PE is defined as a fixed place of business through which the business of the enterprise is wholly or partly carried on. The concept of permanent establishment is used to determine the rights of a Contracting State to tax the business profits of enterprises of the other Contracting State. Under this concept, profits of an enterprise of a Contracting State are not taxable by the other Contracting State, unless the enterprise carries on business through a permanent establishment situated in the other Contracting State. A list of places, circumstances, and activities which constitute a permanent establishment is provided under the different tax treaties which the Philippines has with other countries. 28) What is the Most-Favored-Nation clause (MFN) The appearance of the MFN clause in the tax treaty means that a Contracting State will grant to a resident of the other Contracting State the same lower rate of tax or exemption the former has granted to a resident of a third State. 29) What is the tax treatment on immovable property Income from an immovable property is taxable in the Contracting State where the property is situated. This term is generally defined under the domestic laws of the Contracting States. However, this is further defined in the tax treaties. 30) How are capital gains taxed under our tax treaties Gains from the alienation of immovable property or movable property forming part of the business property of a permanent establishment or pertaining to a fixed base are taxed in the Philippines if the immovable property or permanent establishment or fixed base is located here.
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